Osnove koristnega, a zlahka zlorabljenega finančnega orodja

"Pro forma" izvira iz latinske fraze, ki dobesedno prevedeno pomeni nekaj kot "zaradi oblike." Pogosto se uporablja za posebne namene v gospodarstvu in financah.

Najkrajše vpogled v nekatere slovarske definicije začne izražati naše dvoličnost glede uporabe izraza v ekonomiji in zlasti v financah.

Nekateri spletni slovarji dajejo razmeroma nevtralne opredelitve, ki se tesno opirajo na latinsko poreklo besedne zveze, na primer "glede na obliko", "kot obliko" in "zaradi oblike."

Druge slovarske definicije začnejo izražati bolj zapletene ocene pomena besedne zveze, Merriam-Websterje, na primer: "narejeno ali obstoječe kot nekaj običajnega ali potrebnega vendar ima to malo pravega pomena ali pomena. " (poudarek dodan). Ni daleč od "malo pravega pomena" do "sploh nepomembnega in potencialno varljivega."

V resnici večje število uporabe predračunskih dokumentov v financah sploh ni varljivo; služijo dragocenemu namenu. Ena taka uporaba, ki se pogosto pojavlja, je povezana s finančnimi izkazi.

V večini okoliščin finančni izkaz odraža resničnost. V nekaterih okoliščinah bi bilo mogoče upoštevati računovodske izkaze, ki tega ne storijo (v naraščajočem vrstnem redu zaradi "napačnosti"): brez vrednosti, zavajanja ali dokazov o zlorabi.

Toda predračunski računovodski izkaz je (običajno) zakonita izjema od tega pravila. Namesto da bi odgovorili na vprašanje "Kakšno je stanje v bilanci stanja?" ali "koliko denarja je podjetje v določenem časovnem obdobju zaslužilo," vprašanje, na katerega je odgovoril izkaz poslovnega izida, a predračun bilance stanja in izkaza poslovnega izida odgovori na vprašanje "Kaj bi se zgodilo, če ???"

Tu je dober primer: korporacija je v zadnjem letu zaslužila 10 milijonov dolarjev, odhodki v višini 7,5 milijona dolarjev. To so številke, ki jih lahko najdete v izkazu poslovnega izida. Toda vodstveni delavci se sprašujejo, kakšen bi bil učinek uvedbe nove linije izdelkov (kar bi močno povečalo stroške)? Pričakovali bi, da se bo v kratkem, preden se bodo realizirali prihodki od nove linije izdelkov, dobiček občutno zmanjšal, prihodki pa bodo naraščali zelo malo. Prav tako bi pričakovali, da bodo sčasoma dodatni prihodki iz nove linije izdelkov več kot plačali za povečane stroške in da bi bilo podjetje donosnejše.

Toda, ali je to res? V točki "pričakovali bi ..." je to le ugibanje. Kako lahko veste, če ne zagotovo, vendar vsaj z nekoliko večjo samozavestjo, da se bo povečala donosnost? Tu se začnejo pojavljati pro forma finančni dokumenti. Predhodni nabor finančnih dokumentov se bo kot vodilo skliceval na preteklo poslovanje projekt bi se verjetno zgodil v prihodnosti if naredimo podoben uvod. Odgovarja na vprašanje "Kaj pa, če ..." Ko je podjetje predstavilo pretekli izdelek, MicroWidget, so operativni stroški v naslednjih treh četrtletjih zrasli za X odstotkov, vendar v četrto četrtletje je povečalo prihodke iz MicroWidget-a več kot nadomestilo za povečane stroške obratovalnih stroškov in čisti dobiček se je dejansko povečal za 14 odstotkov v letu leto. Predhodni bilance stanja, izkazi poslovnega izida in izkazi denarnih tokov kažejo kaj se lahko zgodi če je na podlagi razpoložljivih podatkov predstavljen nov izdelek MacroWidget.

Upoštevajte, da predračunski računovodski izkaz ne izraža gotovosti. V njem je izraženo, v kar z razpoložljivimi podatki verjamejo poslovno vodstvo in računovodski strokovnjaki se bo verjetno zgodilo. Pogosto se zgodi, včasih pa tudi ne. Kljub temu predračunski stavki služijo dragocenemu namenu z vnosom podatkov, ki podpirajo (ali ne) podpora) izvirna intuicija, ki je na primer dodajanje MacroWidget v linijo izdelkov dobra ideja. To stori s količinsko določitvijo verjetnih rezultatov na podlagi pretekle uspešnosti. Predračunski bilanci stanja, izkazi poslovnega izida in, kar je še pomembneje, izkazi denarnih tokov dajejo vodjem podjetij boljšo predstavo o tem, "kaj se bo zgodilo, če ...".

Splošen namen predformatnih računovodskih izkazov odgovoriti na vprašanje "kaj se bo zgodilo, če ..." je mogoče zlorabiti. V zloglasni Enron propad,predračunske izjave igral pomembno vlogo. Revizorji Arthurja Andersena Enrona, je postalo jasno pozneje, so bili preblizu družbe, da bi zanesljivim računovodskim izkazom zagotovila finančne trge. To še posebej velja za predračunske izjave, ki so za Enron predvidevale rožnato prihodnost in domnevno temeljile na razumnih predpostavkah. Končno niso uspeli napovedati, kaj je namesto popolnega kolapsa, ki je poslal Enronove vodje v zapor, končal Arthurja Andersena podjetje, ki je končalo v dolgotrajnem in zmešanem stečaju Enrona, v katerem so delničarji in drugi izgubili več sto milijonov dolarjev.

Če ni kaznivega naklepa, podatki, ki že obstajajo, so zanesljivo to, kar predlagajo. Podatki, ki so projekcije, ki temeljijo na predpostavkah - kar je bistvo pro forma izjave - so neizogibno in kategorično bolj subjektivni. V kratkem, so koristna finančna orodja, ki jih je še posebej enostavno zlorabiti. Ne smete se izogibati njihovi uporabi, vendar morate biti previdni.

• Dobički, ki jim lahko zaupate: opazovanje in preživetje minskih računovodskih min
• Kako lažejo podjetja: Zakaj je Enron le vrh ledene gore
• Vrednotenje tehnologije: poslovna in finančna vprašanja raziskav in razvoja

• Ocenjevanje relativne informativnosti in stalnosti preformalnega zaslužka in operativnega zaslužka GAAP
• Predvidena vrednost odhodkov, izključenih iz dobička Pro Forma
• Ali vlagatelji zavajajo zaradi zaslužka "Pro Forma"?