Ko ekonomisti opišejo ponudba in povpraševanje Model na uvodnih tečajih ekonomije, česar pogosto ne naredijo jasno, je dejstvo, da krivulja ponudbe implicitno predstavlja količino, dobavljeno na konkurenčnem trgu. Zato je pomembno natančno razumeti, kaj je konkurenčen trg.
Konkurenčni trgi, ki jih včasih imenujemo popolnoma konkurenčni trgi ali popolna konkurenca, imajo tri posebne značilnosti.
Prva značilnost je, da konkurenčen trg sestavlja veliko število kupcev in prodajalcev, ki so majhni glede na velikost celotnega trga. Natančno število kupcev in prodajalcev, potrebnih za konkurenčen trg, ni določeno, konkurenčni trg pa ima dovolj kupcev in prodajalcev, da noben kupec ali prodajalec ne more vplivati na dinamiko trga.
V bistvu pomislite na konkurenčne trge, ki jih sestavlja kup majhnih kupcev in prodajalcev rib v razmeroma velikem ribniku.
Druga značilnost konkurenčnih trgov je, da prodajalci na teh trgih ponujajo razumno homogene ali podobne izdelke. Z drugimi besedami, na konkurenčnih trgih ni bistvene diferenciacije izdelkov, blagovne znamke itd potrošniki na teh trgih vse izdelke na trgu vidijo kot vsaj v tesnem približku, popoln
nadomestki drug za drugega.Ta funkcija je na zgornji sliki predstavljena z dejstvom, da so vsi prodajalci samo označeni kot "prodajalec" in ni specifikacije "prodajalec 1", "prodajalec 2" in tako naprej.
Tretja in zadnja značilnost konkurenčnih trgov je, da podjetja lahko svobodno vstopajo na trg in izstopajo iz njega. Na konkurenčnih trgih jih ni ovire za vstop, bodisi naravnega ali umetnega, ki bi podjetju preprečil poslovanje na trgu, če bi se odločilo, da želi. Podobno konkurenčni trgi nimajo omejitev za podjetja, ki zapustijo panogo, če tam ni več donosno ali drugače koristno poslovati.
Prvi dve značilnosti konkurenčnih trgov - veliko število kupcev in prodajalcev ter nediferencirani izdelki - pomeni, da noben posamezen kupec ali prodajalec nima pomembne moči tržna cena.
Na primer, če bi posamezni prodajalec povečal svojo ponudbo, kot je prikazano zgoraj, bi lahko bilo povečanje videti veliko z vidika posameznega podjetja, vendar je z vidika celotnega povečanja dokaj zanemarljiv trg. To je preprosto zato, ker je celoten trg v veliko večjem obsegu kot posamezno podjetje, premik krivulje ponudbe na trgu, ki ga povzroča eno podjetje, pa je skoraj neopazen.
Z drugimi besedami, pomaknjena krivulja ponudbe je tako blizu prvotne krivulje ponudbe, da je težko reči, da se je sploh premaknila.
Ker je z vidika trga premik ponudbe skoraj neopazen, povečanje ponudbe ne bo nikjer opazno znižalo tržne cene. Upoštevajte tudi, da bi isti sklep veljal, če bi se posamezni proizvajalec odločil za zmanjšanje, namesto da bi povečal svojo ponudbo.
Podobno bi se lahko posamezni potrošnik odločil za povečanje (ali zmanjšanje) svojega povpraševanja za raven, ki je pomembna za posamični obseg, vendar bi ta sprememba zaradi večjega obsega lestvice komajda zaznala tržno povpraševanje trg.
Zato spremembe v individualnem povpraševanju prav tako nimajo opaznega vpliva na tržno ceno na konkurenčnem trgu.
Ker posamezna podjetja in potrošniki ne morejo opazno vplivati na tržne cene na konkurenčnih trgih, kupce in prodajalce na konkurenčnih trgih označujejo kot "odjemalci cen".
Zato naj bi se posamezno podjetje na konkurenčnem trgu soočalo s horizontalno ali popolno elastična krivulja povpraševanja, kot prikazuje graf desno zgoraj. Ta vrsta krivulje povpraševanja se pojavi pri posameznem podjetju, ker nihče ni pripravljen plačati več od tržne cene za proizvodnjo podjetja, saj je enak vsem ostalim blagom na trgu. Vendar lahko podjetje v bistvu proda toliko, kolikor želi po prevladujoči tržni ceni, in ni mu treba znižati cene, da bi lahko prodala več.
Raven te popolnoma elastične krivulje povpraševanja ustreza ceni, ki jo določa interakcija celotne tržne ponudbe in povpraševanja, kot je prikazano na zgornjem diagramu.
Podobno lahko posamezni potrošniki na konkurenčnem trgu sprejmejo tržno ceno, kot je dana, zato se soočajo z vodoravno ali popolnoma elastično krivuljo ponudbe. Ta popolnoma elastična krivulja ponudbe se pojavi, ker podjetja niso pripravljena prodati majhnemu potrošniku za manj kot tržna cena, vendar so pripravljeni prodati toliko, kot bi si potrošnik morda želel na prevladujočem trgu cena.
Prvi dve značilnosti konkurenčnih trgov - veliko kupcev in prodajalcev ter homogenih izdelkov - sta pomembni za ohranitev ker vplivajo na problem maksimiranja dobička, s katerim se srečujejo podjetja, in na problem maksimiranja uporabnosti, ki ga porabljajo potrošniki obraz. Tretja značilnost konkurenčnih trgov - prost vstop in izstop - se začne uporabljati pri dolgoročni analizi ravnovesje trga.