Ko razpravljamo o različnih vrstah tržnih struktur, monopoli so na enem koncu spektra, samo en prodajalec na monopolnih trgih, in popolnoma konkurenčni trgi so na drugem koncu, saj veliko kupcev in prodajalcev ponuja enake izdelke. Glede na to je veliko srednjega pomena za to, kar ekonomisti imenujejo "nepopolna konkurenca". Nepopolna konkurenca lahko traja več različne oblike in posebnosti nepopolno konkurenčnega trga vplivajo na tržne rezultate za potrošnike in proizvajalci.
V bistvu so monopolistično konkurenčni trgi imenovani kot taki, ker podjetja med seboj konkurirajo za isto skupino kupcev, Izdelek vsake firme se nekoliko razlikuje od izdelka vseh drugih podjetij, zato ima vsako podjetje na trgu nekaj podobnega mini monopolu. izhod.
Zaradi razlikovanja izdelkov (in posledično tržne moči) podjetja na monopolistično konkurenčnih trgih lahko prodajo svoje izdelke po cenah nad mejnimi proizvodnimi stroški, vendar je prost vstop in izstop the ekonomski dobiček za podjetja na monopolistično konkurenčnih trgih do nič. Poleg tega podjetja na monopolistično konkurenčnih trgih trpijo zaradi "presežne zmogljivosti", kar pomeni, da ne poslujejo z učinkovito količino proizvodnje. To opazovanje, skupaj s pribitkom nad mejnimi stroški, ki so prisotni na monopolistično konkurenčnih trgih, pomeni, da monopolistično konkurenčni trgi ne povečujejo socialne blaginje.