Ko razpravljamo o različnih vrstah tržnih struktur, monopoli so na enem koncu spektra, samo en prodajalec na monopolnih trgih, in popolnoma konkurenčni trgi so na drugem koncu, saj veliko kupcev in prodajalcev ponuja enake izdelke. Glede na to je veliko srednjega pomena za to, kar ekonomisti imenujejo "nepopolna konkurenca". Nepopolna konkurenca lahko traja več različne oblike in posebnosti nepopolno konkurenčnega trga vplivajo na tržne rezultate za potrošnike in proizvajalci.
V bistvu so oligopoli imenovani kot taki, ker predpona "oli-" pomeni več, medtem ko predpona "mono-", kot v monopolu, pomeni eno. Zaradi ovir pri vstopu podjetja v oligopolih lahko prodajajo svoje izdelke po cenah, višjih od njihovih mejne stroške proizvodnje, kar na splošno prinaša pozitiven gospodarski dobiček za podjetja v oligopoli. Če opazimo pribitek nad mejnimi stroški, pomeni, da oligopoli ne povečujejo socialne blaginje.