Pomembno vprašanje za podjetje je, kakšno ceno bi morala zaračunati za svojo proizvodnjo. Bi bilo smiselno zvišati cene? Za znižanje cen? Da bi odgovorili na to vprašanje, je pomembno razmisliti, koliko prodaje bi zaradi sprememb cene pridobili ali izgubili. Točno tam cenovna elastičnost povpraševanja pride v sliko.
Če se podjetje sooči z elastičnim povpraševanjem, bo odstotna sprememba količine, ki jo zahteva njegova proizvodnja, večja od spremembe cene, ki jo je postavila. Na primer, podjetje, ki se sooča z elastičnim povpraševanjem, bi lahko opazilo 20-odstotno povečanje zahtevane količine, če bi znižalo ceno za 10 odstotkov.
Jasno je, da se tu dogajata dva učinka na prihodke: več ljudi kupuje proizvodnjo podjetja, vendar to počnejo po nižji ceni. Pri tem povečanje količine več kot odtehta znižanje cene, podjetje pa bo lahko z znižanjem cene povečalo svoje prihodke.
Nasprotno, če bi podjetje zvišalo ceno, bi zahtevano zmanjšanje količine več kot odtehtalo zvišanje cene, podjetje pa bi zmanjšalo prihodek.
Če pa se podjetje sooči z neelastičnim povpraševanjem, bo odstotna sprememba količine, ki je zahtevala njegovo proizvodnjo, manjša od spremembe cene, ki jo je postavila. Na primer, podjetje, ki se sooča z neelastičnim povpraševanjem, bi lahko zabeležilo 5-odstotno povečanje zahtevane količine, če bi znižalo ceno za 10 odstotkov.
Jasno je, da se tu še vedno dogajata dva učinka na dohodek, vendar povečanje količine ne odtehta znižanja cene, podjetje pa bo prihodke znižalo z znižanjem cene.
Nasprotno, če bi podjetje zvišalo ceno, zahtevano zmanjšanje količine ne bi odtehtalo zvišanja cen, podjetje pa bi povečalo prihodek.
Ekonomsko gledano je cilj podjetja čim večji dobiček in maksimiranje dobička ponavadi ni isto kot maksimiranje dohodka. Zato je morda privlačno razmisliti o razmerju med ceno in prihodkom, še posebej od koncepta zaradi elastičnosti je to enostavno, saj je le izhodišče za preučitev, ali je povečanje ali znižanje cen dobra ideja.
Če je znižanje cene upravičeno z vidika prihodkov, je treba razmišljati o stroških za proizvodnjo dodatnega rezultata, da bi ugotovili, ali je znižanje cene maksimiranje dobička.
Če pa je povišanje cene upravičeno z vidika prihodkov, mora biti tako je tudi upravičeno z vidika dobička preprosto zato, ker se skupni stroški zmanjšujejo, ko se proizvede manj proizvodnje in prodan.